2012年二季度粘胶纤维行业运行分析及预测
中国化学纤维工业协会粘胶专业委员会
2012年上半年粘胶纤维行业主要表现：产量呈两位数增长，增长幅度较大；产品价格对节后传统的销售旺季有期待，但受世界经济疲软，消费拉动不足，需求下降的影响，价格节后一路下滑，短纤维产能逐步释放对价格影响较大，长丝产品价格一季度基本平稳，二季度逐步下滑；企业库存压力加大，产品出口数量有所降低，行业运行质量下降。
一、1-6月基本情况
1、总量增长情况
表1 总量增长情况表
单位：万吨
根据国家统计局2012年1-5月统计数据，粘胶短纤维产量91.63万吨，较去年同期增产24.97%，粘胶长丝产量10.63万吨，较去年同期增长10.69%。增长幅度较大。 从产量统计数据看，粘胶长丝产量略高，实际10家企业产量约在7.5万吨。同比数量大致相同。短纤维新增产能较大，增长幅度较大亦属正常。
2、价格变化情况 （表中价格为市场销售平均价）
2012年1－6月进口溶解木浆价格曲线图
进口溶解浆价格曲线从年初平均价格1100美元/吨，开始持续走高，由涨至2月初 1260美元/吨后,开始下滑，至6月底价格降至1000美元/吨，比年初下降100美元/吨。 棉短绒价格曲线从年初平均价格4150元/吨，开始持续走高， 2月初涨至4700元/吨,但价格持续一周左右开始下滑，至6月底价格下降至在3300元/吨，比年初下降约850元/吨。
2012年1－6月棉浆粕（短丝级）价格较曲线图
棉浆粕（短丝级）价格从年初平均价格8700元/吨，开始持续走高，2月初涨至9500元/吨,，至6月底价格下降至7600元/吨，比年初下降1100元/吨。长丝级价格走势基本相同，价差约1000元/吨。
2012年1－6月120D有光长丝价格曲线图
从粘胶长丝价格曲线看，以120D为例，一季度价格基本保持稳定, 3月中旬起开始下滑, 各档丝比年初下降2000 -2500元/吨。从价格曲线看，各挡产品价差继续保持约3000元/吨。
2012年1－63月15DX38mm粘胶短纤价格曲线图
粘胶短纤维年初15900元/吨开始上涨，2月上旬涨至最高点17800元/吨后，开始逐渐下滑。4月下旬至5月上旬略有回升后继续下滑，至6月底降至14700元/吨左右，比年初下降1200元/吨。 3．原料及粘胶纤维进出口情况
表2 2012年1-5月原料进出口数量统计
从原料进口情况看，棉短绒数量同比有所下降，下降幅度约6.6%，人纤木浆进口继续保持较大数量，同比增长34.8%，根据纤维产能增长情况预计，全年进口量将超过去年。
从出口情况看,出口数量棉短绒增加约2100余吨,木浆增加约200吨,实际数量不大,但增长幅度较大.
表3 人纤原料进出口数量与价格情况统计表（2012年1-5月 ）
单位：吨 万美元
表4 2012年1-5月粘胶纤维进出口数量统计表
单位：万吨
从粘胶纤维进出口情况看，进口量同比有所下降，长丝出口略有下降，差异不大，短纤出口表现明显，预计今年将保持这种趋势。
表5 粘胶纤维短纤进出口与价格情况统计表（2012年1-5月 ）
单位：吨 万美元
表6 粘胶短纤分国别进口
单位： 吨 万美元
表7 粘胶短纤分贸易方式
单位： 吨 万美元
表 8 粘胶纤维长丝进出口统计（2012年1-5月）
单位：吨 万美元
表9 粘胶长丝主要出口国情况
单位： 吨 万美元 美元/吨
4、开工率
表10 粘胶纤维生产企业开工情况表
按粘胶生产能力计，2012年1-6月份长丝企业开工率较高，约90%，除个别企业外，基本满负荷生产。短纤维生产企业开工率较低，约在77%，说明市场短纤维需求与产能增长幅度不同步。
5、库存
从粘胶纤维部分生产企业库存统计数据看，6月底短纤维库存量约为20余万吨，略高于正常水平，但还在正常范围之内，部分企业库存量较高；长丝库存量达到3.7万吨，并还将有所增加，同比库存量属历史最高水平，部分企业库存压力较大。
6、产销率
从粘胶纤维生产产销率统计数据看，说明行业产销情况尚好，产销率约90%。
二、行业投资情况
表11 行业投资情况表
单位：万元
2012年1-5月，纤维素纤维原料及纤维制造行业实际完成投资约68亿元，比2011年同期有增长42.16%。其中化纤浆粕制造行业完成投资约10.5亿元，同比下降4.4%；人造纤维制造完成投资约57.4亿元；同比增长56.03%，增长幅度主要表现在粘胶短纤维产能的投资。 三、行业经济效益和运行情况
纤维素纤维原料及纤维制造行业主营业务收入639亿元，同比增加2.81%，利润总额18.7亿元，同比下降13.78亿元；化纤浆粕制造行业制造行业主营业务收入95.6亿元，同比减少13.47%，利润总额1.79亿元，同比下降3.2亿元；人造纤维（纤维素纤维）制造行业主营业务收入543亿元，同比增加6.33%，利润总额16.92亿元，同比下降10.59亿元；
从原料与产品价差看，长丝产品（120D）约有31300～32800元的差价，平均加工成本约在32000元以上，由此可见，目前长丝产品在盈亏平衡点徘徊；短纤产品价差约在7000～8000元之间，平均加工成本约在8000元以上，短纤产品全面亏损；可见行业实际状况不容乐观。
表12 纤维素纤维原料及纤维制造行业运行指标对比表
表13 化纤浆粕制造行业运行指标对比表
表14 人造纤维（纤维素纤维）制造行业运行指标对比表
四、未来预测
目前，国内原料及化工料价格基本稳定，近期不会有大的变化。受成本压力，产品价格呈下降空间不大。从目前市场情况分析，下游企业定单减少，企业长丝生产厂家将努力扭转亏损经营状态，会进一步推动价格稳定机制。粘胶短纤维在目前价位徘徊的局面将持续下去，今年新增产能的逐步形成，尤其未来棉花的形势影响将对粘胶短纤维市场价格形成冲击。按现有国家统计局数据显示，人造纤维（纤维素纤维）制造行业主营业务利润率3.12%，预计，年整体行业利润约有13亿左右，但其中醋酸纤维利润率较高，乐观估计，粘胶纤维全年利润总额将不超2亿，今年大多数粘胶生产企业将面临亏损。化纤浆生产企业情况基本相同。
五、应对措施
首先缓解供需关系，行业应及时降低产品产量，减少库存压力，加大营销力度，引导消费，进而扩大需求，并稳定产品价格，保持价格不低于盈亏平衡点，这是企业生存的基本条件。在开发新产品，提高产品品质上加大力度。做好产品、市场细分，规范市场行为，抱团取暖，共渡难关。
