中国化学纤维工业协会 粘胶纤维专业委员会
2011年1-9月粘胶纤维行业主要表现为产品与原料价格春节前相对平稳,节后先升后降的局面,节后一般是传统的产品销售旺季,由于各种因素影响,并没有保持价格坚挺的态势。前期的旺销,期末库存相对较低。3月下旬开始,需求下降,整体价格一路下跌,开工率大幅下降,库存商品逐渐增加。出口情况尚好。从以下几个方面的统计数据中可以进一步的了解。
一、1-9月基本情况
1 总量增长情况
表1 : 总量增长情况表
|
2011年1-8月(万吨)
|
去年同期(万吨)
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同比增减(%)
|
人造纤维
|
163.70
|
152.66
|
7.23%
|
粘胶短纤
|
119.28
|
100.50
|
18.68%
|
粘胶长丝
|
15.11
|
15.75
|
-4.03%
|
醋酸丝
|
20.06
|
20.00
|
0.33%
|
根据国家统计局2011年1-8月粘胶纤维生产样板企业统计数据,粘胶纤维产量合计134.39万吨,短纤维和长丝较去年同期相比增长18.68%减少和4.03%。由于短纤维新增产能的形成,整体产能同比增加较大,且前期企业开工率较高,因此,总产量有所增加。长丝产品由于出口情况尚好,对长丝企业产量影响不大。
2 价格变化情况
表2: 粘胶纤维原料价格变化表
单位:元/吨 美元/吨
名 称
|
价 格
|
1月
|
2月
|
3月
|
4月
|
5月
|
6月
|
7月
|
8月
|
棉短绒(短纤级)
|
国 内
|
11300
|
11700
|
11400
|
8650
|
6900
|
6140
|
5190
|
5220
|
木浆粕(短纤级)
|
国 外
|
2400
|
2600
|
2600
|
2580
|
2400
|
1800
|
1645
|
1500
|
棉浆粕(短纤级)
|
国 内
|
20000
|
20800
|
21550
|
19800
|
18000
|
12500
|
10780
|
11250
|
*表中价格为市场销售平均价
棉短绒价格从年初11300元/吨,开始持续走高,至2月中旬价格开始下滑,8月底价格已降至5000元/吨左右。
进口溶解浆价格从年初2400美元/吨,一月末开始报价上涨至2600美元/吨,至4月中旬价格没有变化,5月开始回落,8月底价格已降至1500美元/吨左右。
国内棉浆年初价格20000元/吨,2月中旬开始上涨,3月初涨至最高点21550元/吨,3月中旬由于末受整体经济形势影响,及相关因素,如棉花、短纤等相关产品价格大幅回落,纸浆改性溶解浆上市等影响开始逐渐下滑,到8月底市场主流价格已降至11250元/吨。
表3: 粘胶纤维价格变化表
单位: 元/吨
品种
|
规格
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1月
|
2月
|
3月
|
4月
|
5月
|
6月
|
7月
|
8月
|
粘胶长丝
|
133d有光
|
50100
|
50100
|
51200
|
51000
|
52500
|
50200
|
48200
|
48000
|
粘胶短纤
|
1.67d/38mm
|
25500
|
27500
|
28200
|
24300
|
22740
|
19060
|
17900
|
18600
|
粘胶短纤维由年初25500元/吨开始,价格平稳上涨,3月初涨至最高点28500元/吨,3月中旬由于末受需求等因素影响开始逐渐下滑,到7月底市场主流价格已降至17900元/吨左右,8月起价格开始回升,市场平均价格以达18600元/吨。
粘胶长丝产品,以120旦为例,年初价格50100元/吨,节前价格略有下降,节后迅速攀升,3月中旬达到最高点51500元/吨,随后开始回落,5月略有反弹,维持不久便开始回落,到8月底市场平均价格已降至48000元/吨。
2011年1-9月二道棉短绒价格曲线图
2011年1-9月进口溶解浆价格曲线图
2011年1-9月短丝级棉浆粕价格曲线图
2011年1-9月长丝级棉浆粕价格曲线图
2011年1-9月粘胶短纤价格曲线图
2011年1-9月120D有光长丝价格曲线图
3.原料及粘胶纤维进出口情况
表4 : 2011年1-8月原料及粘胶纤维进出口数量统计表
单位:万吨
类别
|
10年1-8
累计出口量
|
11年1-8
累计出口量
|
10年1-8
累计进口量
|
11年1-8
累计进口量
|
出口量同比%
|
进口量同比
%
|
棉短绒
|
162.8
|
1221.5
|
153667.5
|
113460.0
|
650.31
|
-26.17
|
人纤用浆
|
225.4
|
10278.1
|
636308.5
|
690502.1
|
4460
|
8.52
|
粘胶纤维
|
113491.3
|
158653
|
61834.5
|
85628.6
|
39.79
|
35.07
|
其中:长丝
|
46400.0
|
53809.9
|
839.3
|
728.6
|
15.97
|
-13.19
|
短纤
|
67091.3
|
104843.1
|
60995.2
|
84900.0
|
56.27
|
39.19
|
从进口情况看,棉短绒数量同比下降,同比下降幅度为26.17%;人纤木浆继续保持增长,同比增长8.52%;粘胶长丝略有下降,同比下降幅度为13.19%;短纤维大幅增长,同比增长39.19%。
从出口情况看,棉短绒、人纤木浆增长幅度较大,分别为650.31%和4460%,但数量较少,;粘胶长丝同比增长15.97%,短纤维大幅增长56.27%。
表5: 粘胶短纤分国别进口情况
单位: 吨 万美元
|
1-8数量
|
去年同期
|
同比增%
|
1-8金额
|
去年同期
|
同比增%
|
总 量
|
||||||
台 湾
|
||||||
印 尼
|
||||||
奥 地 利
|
||||||
韩 国
|
||||||
泰 国
|
||||||
美 国
|
表6:粘胶短纤分贸易方式进口情况
单位: 吨 万美元
|
1-8数量
|
去年同期
|
同比增%
|
1-8金额
|
去年同期
|
同比增%
|
|
总 量
|
|||||||
一般贸易
|
|||||||
加工贸易
|
|||||||
来料加工
|
|||||||
进料加工
|
|||||||
保 税 区
|
|||||||
|
仓储进出境
|
||||||
仓储转口
|
表9: 纤维素纤维原料及纤维制造行业运行指标对比表
|
2011年1-8月
|
去年同期
|
同比增减
|
一、 偿债能力指标
|
|
|
|
资产负债率 %
|
67.00
|
62.60
|
4.40
|
产权比率 %
|
203.00
|
167.37
|
35.63
|
已获利息倍数
|
3.28
|
4.72
|
-1.43
|
二 、营运能力指标
|
|
|
|
应收帐款周转率(次)
|
12.28
|
13.73
|
-1.45
|
产成品周转率(次)
|
9.15
|
8.02
|
1.13
|
流动资产周转率(次)
|
1.48
|
1.40
|
0.08
|
流动资产构成比率(%)
|
46.65
|
45.67
|
0.98
|
总资产周转率 (次)
|
0.69
|
0.64
|
0.05
|
三、盈利能力指标
|
|
|
|
主营业务利润率 %
|
3.89
|
6.00
|
-2.11
|
成本费用利润率 %
|
4.00
|
6.31
|
-2.31
|
总资产报酬率 %
|
3.87
|
4.86
|
-0.99
|
净资产收益率 %
|
8.15
|
10.24
|
-2.09
|
四、发展能力分析
|
|
|
|
销售增长率 %
|
37.35
|
43.81
|
-6.46
|
总资产增长率 %
|
26.81
|
24.47
|
2.34
|
五、三项费用
|
|
|
|
销售费用(元/百元)
|
1.5972
|
1.6754
|
-0.0782
|
管理费用(元/百元)
|
3.3502
|
3.5016
|
-0.1514
|
财务费用(元/百元)
|
2.0139
|
2.0199
|
-0.0060
|
从2011年1-8月统计数据看,整个行业运行质量全面下降,从基本数据看行业运行尚可,但实际情况要差得多,从上市公司季报数据看,大部分企业亏损严重。例如某一北方和某一南方企业,其资产结构全部为纤维素纤维原料及纤维制造,便能说明问题。
四、未来运行预测
从目前价格曲线看,9月浆粕和产品价格均有上涨,为传统销售旺季表现。但十一假期后,市场表现疲软,下游需求较弱。后期行业运行质量将会进一步下降。各企业应对预期应作好充分准备,本年度价格波动较大,也是行业经营相对困难的年份。行业保本和微利状况将持续相当一段时期。
4 开工率
按粘胶月生产能力约18.3万吨计,2011年1-8月份累计产量134.39万吨,其中长丝约15.11万吨,短纤约119.28万吨。粘胶纤维生产企业1-8月平均开工率约为91%左右。其中长丝开工率较高,几近100%,短纤维年初开工情况较好,后期有所下降。
5 库存
从粘胶生产企业库存统计数据看,8月底短纤库存量约为20万吨左右,库存偏高;长丝库存量约为2万吨,库存正常。
6 产销率
从粘胶纤维生产、销售情况看,1-8月产销率约在93%左右。
二、行业投资情况
表8: 2011年1-8月纤维素纤维行业投资情况表
单位:万元
行业
|
实际完成投资
|
施工项目数
|
新开工项目数
|
竣工项目数
|
实际完成投资同比(%)
|
施工项目数同比(%)
|
新开工项目数同比(%)
|
竣工项目数同比(%)
|
纤维素纤维原料及纤维制造
|
875199
|
172
|
107
|
66
|
22.77
|
0.58
|
-6.96
|
11.86
|
化纤浆粕制造
|
232676
|
43
|
30
|
14
|
91.24
|
0.00
|
-21.05
|
0.00
|
人造纤维(纤维素纤维)制造
|
642523
|
129
|
77
|
52
|
8.67
|
0.78
|
0.00
|
15.56
|
三、行业经济效益和运行情况