专题研究
2011年1-9月粘胶纤维行业经济运行分析及全年预测
发布时间:2011/12/02 16:26      来源:中国化学纤维工业协会      分享:

中国化学纤维工业协会 粘胶纤维专业委员会

      2011年1-9月粘胶纤维行业主要表现为产品与原料价格春节前相对平稳,节后先升后降的局面,节后一般是传统的产品销售旺季,由于各种因素影响,并没有保持价格坚挺的态势。前期的旺销,期末库存相对较低。3月下旬开始,需求下降,整体价格一路下跌,开工率大幅下降,库存商品逐渐增加。出口情况尚好。从以下几个方面的统计数据中可以进一步的了解。

      一、1-9月基本情况

      1 总量增长情况

表1 :    总量增长情况表

 
2011年1-8月(万吨)
去年同期(万吨)
同比增减(%)
人造纤维
163.70
152.66
7.23%
粘胶短纤
119.28
100.50
18.68%
  粘胶长丝
15.11
15.75
-4.03%
醋酸丝
20.06
20.00
0.33%

      根据国家统计局2011年1-8月粘胶纤维生产样板企业统计数据,粘胶纤维产量合计134.39万吨,短纤维和长丝较去年同期相比增长18.68%减少和4.03%。由于短纤维新增产能的形成,整体产能同比增加较大,且前期企业开工率较高,因此,总产量有所增加。长丝产品由于出口情况尚好,对长丝企业产量影响不大。

      2 价格变化情况

表2:    粘胶纤维原料价格变化表

单位:元/吨   美元/吨

 
1
2
3
4
5
6
7
8
棉短绒(短纤级)
国 内
11300
11700
11400
8650
6900
6140
5190
5220
木浆粕(短纤级)
国 外
2400
2600
2600
2580
2400
1800
1645
1500
棉浆粕(短纤级)
国 内
20000
20800
21550
19800
18000
12500
10780
11250

      *表中价格为市场销售平均价

      棉短绒价格从年初11300元/吨,开始持续走高,至2月中旬价格开始下滑,8月底价格已降至5000元/吨左右。

      进口溶解浆价格从年初2400美元/吨,一月末开始报价上涨至2600美元/吨,至4月中旬价格没有变化,5月开始回落,8月底价格已降至1500美元/吨左右。

      国内棉浆年初价格20000元/吨,2月中旬开始上涨,3月初涨至最高点21550元/吨,3月中旬由于末受整体经济形势影响,及相关因素,如棉花、短纤等相关产品价格大幅回落,纸浆改性溶解浆上市等影响开始逐渐下滑,到8月底市场主流价格已降至11250元/吨。

表3:    粘胶纤维价格变化表

单位: 元/吨

品种
规格
1
2
3
4
5
6
7
8
粘胶长丝
133d有光
50100
50100
51200
51000
52500
50200
48200
48000
粘胶短纤
1.67d/38mm
25500
27500
28200
24300
22740
19060
17900
18600

      粘胶短纤维由年初25500元/吨开始,价格平稳上涨,3月初涨至最高点28500元/吨,3月中旬由于末受需求等因素影响开始逐渐下滑,到7月底市场主流价格已降至17900元/吨左右,8月起价格开始回升,市场平均价格以达18600元/吨。

      粘胶长丝产品,以120旦为例,年初价格50100元/吨,节前价格略有下降,节后迅速攀升,3月中旬达到最高点51500元/吨,随后开始回落,5月略有反弹,维持不久便开始回落,到8月底市场平均价格已降至48000元/吨。

2011年1-9月二道棉短绒价格曲线图

2011年1-9月进口溶解浆价格曲线图

 

2011年1-9月短丝级棉浆粕价格曲线图

 

2011年1-9月长丝级棉浆粕价格曲线图

 

2011年1-9月粘胶短纤价格曲线图

 

2011年1-9月120D有光长丝价格曲线图

 

      3.原料及粘胶纤维进出口情况

表4 :  2011年1-8月原料及粘胶纤维进出口数量统计表

单位:万吨

类别
10年1-8
累计出口量
11年1-8
累计出口量
10年1-8
累计进口量
11年1-8
累计进口量
出口量同比%
进口量同比
%
棉短绒
162.8
1221.5
153667.5
113460.0
650.31
-26.17
人纤用浆
225.4
10278.1
636308.5
690502.1
4460
8.52
粘胶纤维
113491.3
158653
61834.5
85628.6
39.79
35.07
其中:长丝
46400.0
53809.9
839.3
728.6
15.97
-13.19
短纤
67091.3
104843.1
60995.2
84900.0
56.27
39.19

      从进口情况看,棉短绒数量同比下降,同比下降幅度为26.17%;人纤木浆继续保持增长,同比增长8.52%;粘胶长丝略有下降,同比下降幅度为13.19%;短纤维大幅增长,同比增长39.19%。

      从出口情况看,棉短绒、人纤木浆增长幅度较大,分别为650.31%和4460%,但数量较少,;粘胶长丝同比增长15.97%,短纤维大幅增长56.27%。

表5: 粘胶短纤分国别进口情况

单位: 吨  万美元

 
1-8数量
去年同期
同比增%
1-8金额
去年同期
同比增%
总    量
84899.99
60995.17
39.19
30075.09
18091.69
66.24
台    湾
7256.47
6919.88
4.86
2855.75
1986.42
43.76
印    尼
22370.03
8275.57
170.31
6238.93
1911.69
226.36
    奥 地 利 
24256.32
23494.10
3.24
8725.79
6802.48
28.27
韩    国
221.26
693.12
-68.08
138.26
264.69
-47.77
泰    国
8555.87
2560.23
234.18
2838.47
730.61
288.51
    美    国
5228.14
6568.45
-20.41
1764.06
1768.70
-0.26

表6:粘胶短纤分贸易方式进口情况

单位: 吨  万美元

 
1-8数量
去年同期
同比增%
1-8金额
去年同期
同比增%
总  量
84899.99
60995.17
39.19
30075.09
18091.69
66.24
   一般贸易
76483.29
55587.69
37.59
26647.47
16140.76
65.09
   加工贸易
4991.01
3649.32
36.77
1755.80
1096.62
60.11
来料加工
1560.54
459.45
239.65
577.86
91.24
533.36
进料加工
3430.46
3189.86
7.54
1177.93
1005.38
17.16
   保 税 区
3423.49
1753.54
95.23
1670.04
852.53
95.89
 
仓储进出境
415.56
129.45
221.02
161.03
57.61
179.50
仓储转口
3007.93
1624.09
85.21
1509.01
794.92
89.83
 
 
表7:   粘胶长丝出口情况
 
单位: 吨  万美元  美元/吨
 
 
 
1-8数量
去年同期
同比增%
1-8金额
去年同期
同比增%
1-8均价
同比增%
总    量
53771.10
61200.20
-12.14
37680.61
29327.03
28.48
7007.60
46.24
其中:韩  国
5780.09
7860.36
-26.47
4179.42
3668.99
13.91
7230.71
54.91
      印  度
13269.08
12990.54
2.14
9707.87
6705.21
44.78
7316.16
41.74
 
 

表9:   纤维素纤维原料及纤维制造行业运行指标对比表

 
2011年1-8月
去年同期
同比增减
一、 偿债能力指标
 
 
 
资产负债率       %
67.00
62.60
4.40
产权比率          %
203.00
167.37
35.63
已获利息倍数
3.28
4.72
-1.43
二 、营运能力指标
 
 
 
应收帐款周转率(次)
12.28
13.73
-1.45
产成品周转率(次)
9.15
8.02
1.13
流动资产周转率(次)
1.48
1.40
0.08
流动资产构成比率(%)
46.65
45.67
0.98
总资产周转率  (次)
0.69
0.64
0.05
三、盈利能力指标
 
 
 
主营业务利润率    %
3.89
6.00
-2.11
成本费用利润率    %
4.00
6.31
-2.31
总资产报酬率      %
3.87
4.86
-0.99
净资产收益率      %
8.15
10.24
-2.09
四、发展能力分析
 
 
 
销售增长率        %
37.35
43.81
-6.46
总资产增长率      %
26.81
24.47
2.34
五、三项费用
 
 
 
销售费用(元/百元)
1.5972
1.6754
-0.0782
管理费用(元/百元)
3.3502
3.5016
-0.1514
财务费用(元/百元)
2.0139
2.0199
-0.0060

      从2011年1-8月统计数据看,整个行业运行质量全面下降,从基本数据看行业运行尚可,但实际情况要差得多,从上市公司季报数据看,大部分企业亏损严重。例如某一北方和某一南方企业,其资产结构全部为纤维素纤维原料及纤维制造,便能说明问题。

      四、未来运行预测

      从目前价格曲线看,9月浆粕和产品价格均有上涨,为传统销售旺季表现。但十一假期后,市场表现疲软,下游需求较弱。后期行业运行质量将会进一步下降。各企业应对预期应作好充分准备,本年度价格波动较大,也是行业经营相对困难的年份。行业保本和微利状况将持续相当一段时期。

 

 

      4 开工率

      按粘胶月生产能力约18.3万吨计,2011年1-8月份累计产量134.39万吨,其中长丝约15.11万吨,短纤约119.28万吨。粘胶纤维生产企业1-8月平均开工率约为91%左右。其中长丝开工率较高,几近100%,短纤维年初开工情况较好,后期有所下降。

      5 库存

      从粘胶生产企业库存统计数据看,8月底短纤库存量约为20万吨左右,库存偏高;长丝库存量约为2万吨,库存正常。

      6 产销率 

      从粘胶纤维生产、销售情况看,1-8月产销率约在93%左右。

      二、行业投资情况

表8:      2011年1-8月纤维素纤维行业投资情况表 

单位:万元

行业
实际完成投资
施工项目数
新开工项目数
竣工项目数
实际完成投资同比(%)
施工项目数同比(%)
新开工项目数同比(%)
竣工项目数同比(%)
 纤维素纤维原料及纤维制造
875199
172
107
66
22.77
0.58
-6.96
11.86
    化纤浆粕制造
232676
43
30
14
91.24
0.00
-21.05
0.00
人造纤维(纤维素纤维)制造
642523
129
77
52
8.67
0.78
0.00
15.56

 

 

      三、行业经济效益和运行情况
 

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