中国化学纤维工业协会 氨纶专业委员会

      一、1-9月氨纶行业运行情况

      1.氨纶产品市场行情

      1月份基本保持平稳；春节后氨纶市场在需求旺季及原料上涨预期下价格小幅上调，但由于下游需求启动缓慢，氨纶价格难以持续上涨，保持了大约1个月时间的平稳运行；3月中旬之后，在下游需求低迷和库存压力增加的情况下，市场竞争愈加激烈，氨纶价格持续下跌。在8、9月份的纺织市场传统旺季中，氨纶价格止跌企稳，但没有出现旺季预期的明显反弹。

图1、2010-2011年9月氨纶主要产品价格走势图

      2.生产情况

      1-8月份，化纤产量仍保持较快增长，同比增长16.36%。在化纤几大主要品种中，只有氨纶产量出现了负增长，同比减少1.47%，其他品种产量均有不同程度的增长。

表1、2011年1-8月化纤主要品种产量统计表

      3.工厂运行情况

      上半年，氨纶行业平均开工率保持在90%以上的高水平，但库存量持续上升，6月初库存达到45天的高位，随后在电力限制及企业自身调整之下，氨纶行业开工率快速下调，至8月中旬降至6成左右，积压的库存也逐步消化。8月下旬及9月份，随着限电达标及部分前期停产时间久的装置逐步重启，氨纶行业负荷水平逐步回升至8成左右。9月底，氨纶库存降至20天水平

图1、2010年9月-2011年9月氨纶生产负荷、产品库存走势图

      4.进口情况

      1-8月份，氨纶进口14658吨，同比增长16.74%，进口金额增长18.71%。分国家和地区看，从越南进口4547.75吨，同比增加1.6倍，跃居第一位，占进口总量比例达到31.03%，值得关注；从日本进口2483.02吨，同比小幅下降3.66%，居第二位，占进口总量比例达到16.94%；从新加坡进口1467.70吨，同比下降8.08%，占10.01%；从韩国进口1456.79吨，同比下降22.95%，占9.94%。

表2、2011年1-8月氨纶分国别或地区进口情况

      2．原料价格坚挺

      氨纶主要原料PTMEG和MDI价格坚挺，1-5月份呈持续上涨的走势，而氨纶价格在3月中旬就开始出现快速下降。5月份后，PTMEG价格小幅回落，MDI价格回落较明显，但降幅也远低于氨纶产品价格下降的幅度。

图2、1-10月氨纶主要原料国内价格走势对比图

表7、氨纶产品及原料价格涨跌幅对比

       注：时间点选择是氨纶产品价格大幅下降的起止点。

      3.新增产能投产加剧市场竞争

      近两年，氨纶产能快速增加，2010年新增加的近5万吨能力和今年已投产的2万吨能力，使得在市场需求不旺时的竞争更加激烈，氨纶产品价格大幅下降，利润空间大幅缩水。

      三、2011年全年预测

      预计原油价格会振荡走弱，氨纶原料价格也将随之下行。而下游需求难有起色，氨纶产品价格得不到有效支撑，但目前价格相对于成本已无下降空间，预计四季度将维持低位波动。行业供大于求的局面将致使市场竞争进一步加剧。

      具体预测：
         产量：约27万吨，基本与去年持平；
         进口：约2万吨，增长6%左右；
         出口：约4万吨，增长10%左右；
         利润总额：约15亿元；
         运行质量：有所下降；
         行业亏损面：10%-15%